Dom Maklerski INC podwyższył wycenę Plot Twist do 3,87 zł. Na pozytywną zmianę wpływać ma zakończenie umowy z dotychczasowym wydawcą The Last Case of Benedict Fox oraz przyspieszenie procesów produkcyjnych kolejnych tytułów.
Pozytywnie oceniamy ostatnie wydarzenia w spółce, wskazuje broker. Zawarcie porozumienia z dotychczasowym wydawcą The Last Case of Benedict Fox (TLCoBF) bez konsekwencji finansowych dla Plot Twist to istotny element generujący potencjalne większe zyski w przyszłości. W naszej ocenie współpraca z Wydawcą była niesatysfakcjonująca, o czym świadczą wyniki za trzeci kwartał 2023 roku. Co ważne, zgodnie z zawartym porozumieniem, wszystkie przychody ze sprzedaży TLCoBF – po 1 stycznia 2024 roku – będą trafiały do Plot Twist.
Oznacza to, że przesunięcie premiery produkcji na PlayStation oraz wydanie dużej aktualizacji na PC i Xbox w pierwszym kwartale 2024 roku jest w pełni uzasadnione i korzystne dla firmy. Zaznaczamy jednocześnie, że działania własne w zakresie promocji TLCoBF będą pochłaniać większe nakłady po stronie spółki. Po raporcie za trzeci kwartał 2023 r. widzimy także, że spółka przyspieszyła prace koncepcyjne nad dwiema nowymi grami, co pozwala nam zaktualizować harmonogram premier założony w modelu. – mówi Albert Trąpczyński, analityk DM INC, autor Raportu.
Plot Twist w III kwartale 2023 roku wypracował 249 tys. zł przychodów netto i 148 tys. zł zysku netto. W sprawozdaniu skonsolidowanym wskazany został wynik netto na poziomie 98 tys. zł. Narastająco za trzy kwartały firma zaraportowała mln zł przychodów netto i 2,84 mln zł zysku netto (w sprawozdaniu skonsolidowanym 2,77 mln zł zysku netto).
W naszych szacunkach zwiększyliśmy średni wpływ netto ze sprzedaży jednego egzemplarza gry TLCoBF w okresie prognozy ze względu na pominięcie prowizji wydawcy. Podobnie oczekujemy, że premiery przyszłych projektów będą obiecujące. W ostatnich komunikatach ze Spółki odnajdujemy potwierdzenie, że spółka zwiększa pipeline produkcyjny i rozpoczęła prace nad produkcją dwóch nowych gier jednocześnie. Oczekujemy także, że studio zwiększy zatrudnienie wraz z rozwojem kolejnych produktów. – dodaje Albert Trąpczyński.
Gra w wersji na PC i konsole Microsoftu zadebiutowała 27 kwietnia br. Od dnia premiery The Last Case of Benedict Fox dostępna jest w ramach Game Pass. W pierwszym kwartale 2024 roku tytuł ma być dostępny na konsolach Sony.
